Multi-régimes · ce que le système a vécu et ce qu'il n'a pas encore vécu
Un système de trading n'est pas crédible tant qu'il n'a pas traversé une variété significative de régimes de marché. Cette page expose honnêtement ce qui a été observé et ce qui reste à observer. Aucune conclusion forte n'est tirée tant que les régimes manquants n'ont pas été traversés.
« Un backtest ne traverse pas un krach · il le contemple. La survie d'un système se prouve dans le présent qui s'écoule, pas dans le passé qu'on rejoue. »
Les 6 régimes attendus · statut au 2026-05-20
Trend haussier propreVécu
Période réf.2024-Q4 (rallye BTC 38k → 73k) · 2025-Q1
ObservableEXECUTE rare mais cohérent · 4-7 % des signaux passés · DD contenu
MesuréWin rate 0.58, expectancy +0.022 sur la fenêtre
Le régime le mieux validé. Pas le plus difficile.
Range sale (entropy haute)Vécu
Période réf.2025-Q3, 2026-Q1 (latéralité BTC + manipulation alts)
ObservableNO_TRADE quasi systématique (≥ 92 %) · l'entropy domine
MesuréCouche entropy efficace · DD résiduel −2.4 % sur 90j
Régime où le filtrage justifie le plus son existence.
Bear modéré (drawdown −25 %)Frôlé
Période réf.2024-Q3 partielle · 2026-Q1 (correction BTC 105k → 78k)
ObservableBascule régime trend_haussier → range puis trend_baissier détectée
MesuréSystème est entré en posture défensive après détection · pas de perte significative
Bear violent prolongé (style 2022) non observé. Pas de conclusion possible.
Euphorie extrêmeNon vécu
Période réf.Style 2021-Q4 ou 2017-Q4 · Fear & Greed > 90 prolongé
Observable—
Risque non testéLe système refusera-t-il assez quand "tout monte" et l'asymétrie devient piégeuse ?
Risque comportemental théorique : la couche memory pourrait pondérer trop favorablement les setups récents.
Macro stress (taux, banque, géopolitique)Non vécu
Période réf.Style mars 2020 ou mars 2023 (SVB)
Observable—
Risque non testéCross-asset coherence devient instable · entropy peut bloquer inutilement OU laisser passer faussement.
La couche macro est aujourd'hui calibrée sur des indicateurs crypto-centriques. Réaction à un stress macro non-crypto = inconnue.
Black swan crypto-spécifiqueNon vécu
Période réf.Style LUNA mai 2022 · FTX nov 2022
Observable—
Risque non testéLe kill-switch est conçu pour ça. Mais le test réel n'a pas eu lieu. Hypothèse uniquement.
L'événement qui justifierait le plus l'architecture est aussi celui qu'on n'a pas vu venir en direct.
Matrice couche × régime · qui protège contre quoi
Régime
Macro
Entropy
Régime
Risk
Memory
Kill-switch
Trend haussier propre
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Range sale
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Bear modéré
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Euphorie extrême
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Macro stress
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Black swan crypto
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⨯
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✓ protection observée · ~ protection partielle ou non testée · ⨯ non testé ·
Les régimes "non vécus" laissent 30 cases sur 36 non vérifiées. C'est la dette de validation du projet.
Engagement V20 · ce qui change tant que les 4 régimes manquent
Pas de conclusion forte
Aucune affirmation publique du type "le système survit aux crises" n'est autorisée tant qu'au moins un des 4 régimes manquants n'a pas été traversé en live.
Pas de scaling commercial
Phase shadow maintenue jusqu'à observation d'au moins deux régimes parmi {bear violent, euphorie, stress macro, black swan}. Aucune offre payante "trading live" ne sortira avant.
Documenter les non-vécus
Quand un régime non testé apparaît, la priorité immédiate est l'archivage : snapshots, captures de couches, post-mortems détaillés. C'est de la donnée rare.
Réviser les composants non protecteurs
Tout composant qui s'avère inefficace dans un régime nouveau est immédiatement candidat à retrait ou refonte · cf. règle V20 de justification.
Verdict provisoire
Le système a démontré son utilité dans 2 régimes sur 6. Pour 4 régimes encore non traversés, l'architecture reste une hypothèse · pas une preuve. Cette page sera mise à jour à chaque rencontre avec un régime inédit.